Este curso está dirigido a:

• Profesionales de Riesgo de Entidades Financieras (Bancos, Gestoras de Fondos, Aseguradoras, Fondos de Pensiones).
• Analistas y Gestores de Cartera.
• Ventas y Distribución de Entidades Financieras.

que necesiten integrar los riesgos asociados al cambio climático en su trabajo.

Así mismo, será de especial interés para todo aquel que quiera tener unos conocimientos, habilidades y competencias sobre cómo el cambio climático afecta al Riesgo Financiero. Lo que incluye a:

• Profesionales de entidades reguladoras.
• Profesionales de la Administración Pública y ONG con interés en los riesgos financieros asociados al cambio climático.

El objetivo de este curso es transmitir a los participantes:

• un conocimiento profundo de cómo cuantificar el Riesgo Climático tanto el riesgo de transición como el riesgo físico.
• cómo integrar el Riesgo Climático en los modelos de riesgo tradicionales (Crédito, Mercado, Liquidez, …)  de las Entidades Financieras.

También se explicará el marco de referencia de TFCD y sus implicaciones especificas en función del tipo de Entidad Financiera.

El curso tendrá un enfoque práctico y se analizarán los informes públicos de Riesgo Climático de algunas de las principales instituciones financieras y de los reguladores.

Al final del curso, los participantes deberán conocer:

• Las implicaciones del Cambio Climático en los modelos de Riesgo de las Entidades Financieras.
• Distinguir las diferencias entre riesgos de transición y riesgos físicos; así como cuantificar la exposición a dichos riesgos.
• Transformar los medidores de Riesgo Climático en Riesgo Financiero.
• Conocer los modelos de escenarios de NGFS y stress test.
• Las Recomendaciones específicas para Bancos, Aseguradoras, Gestoras de Activos, etc.
• Proveedores y herramientas existentes en el Mercado

Módulo 1:  Visión general del Riesgo Climático

Tema 1.- Introducción al Cambio Climático

1. Qué se entiende por Riesgo Climático.
2. Principales conclusiones del Sexto Informe de IPCC:
   1. Modelos utilizados
   2. Impactos en la economía y el sector financiero.
   3. Adaptación y mitigación.
3. Materialidad del Riesgo Climático.
4. Tipos de Riesgo Climático: Riesgo Físico y Riesgo de Transición.
5. Canales de transmisión. Desde el Riesgo Climático al Riesgo Financiero.
6. Revisión del marco conceptual de evaluación del riesgo climático para bancos y supervisores

Tema 2.- Visión global de la Regulación Financiera y el Cambio Climático

1. Caso de la Unión Europea.
2. La ley climática española.
3. Caso de Reino Unido y Estados Unidos.
4. Organismos con implicación global: FSB; BISS, etc.

Módulo 2.- Cuantificación del Riesgo Climático

Tema 3.- Medidores de Riesgo de Transición

1. Huella de Carbono. La metodología PCAF.
2. Alineamiento de Portfolios:
1. Establecimiento de Objetivos de Reducción.- Metodología S
2. Metodologías de cuantificación del alineamiento:

                         i.      Carbon Budget overshood (CBO).

                         ii.      Implied Temperature Rise (ITR).

1. ESG Rating
   1. Metodologías de cálculo. Sesgos.
   2. Análisis de Proveedores
2. Cualificación de Carteras como “Green/Brown” .
   1. Taxonomías.
   2. Mapa de Calor. Materialidad.
3. Carbon-
4. Datos & Analítica. Proveedores de Datos y herramientas existentes.

Tema 4.- Medidores del Riesgo Físico

1. Tipología de Riesgo Físico.
2. Tiempo meteorológico y Clima.
3. Modelización “forward-looking” del Clima:
   1. Modelos Globales (CMIP5 y CMPI6).
   2. Modelos Regionales (CORDEX).
   3. Datos climáticos asociados a una localización geográfica determinada.
4. Datos & Analítica “forward-looking”. Herramientas existentes.

Tema 5.- Análisis de Escenarios

1. Introducción al análisis de escenarios.
2. Modelos existentes: NGFS; IEA; IPCC, etc.
3. Tipos de Análisis de Escenarios:
   1. Stress Testing
   2. Análisis de sensibilidad
4. Stress Testing desde la perspectiva de los Supervisores
   1. Metodología Banco Central Europeo y Banco de Inglaterra.
   2. Resultados más destacables realizados.
5. Otros acercamientos:
   1. Climate value-at-Risk
   2. Natural capital analysis. 

Módulo 3.- Integración y Reporting

Tema 6.- Integración con los modelos tradicionales de Riesgo

1. Cómo afecta el Riesgo Climático en:
   1. Riesgo de Crédito.
   2. Riesgo de Mercado.
   3. Riesgo Operacional.
   4. Riesgo de Liquidez.
2. Marco Prudencial:
   1. Marco de apetito y tolerancia al Riesgo (RAF).
   2. Adecuación del Capital Interno (ICAAP).

Tema 7- Divulgación de los Riesgos asociados al Cambio Climático

1. Marco TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures):
   1. Recomendaciones generales.
   2. Recomendaciones específicas para Bancos, Aseguradoras, Gestoras de Activos, etc.
2. Revisión de los informes TCFD y de Riesgos asociados al Cambio Climático de los principales actores españoles del mundo de Banca y Seguros.

El curso se impartirá lunes y miercoles de 19:00 a 21:00.

Vicente Bouza Álvarez.-. Director del Curso y creador del curso “El Riesgo Climático y sus implicaciones en las Entidades Financieras”

Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Universidad Politécnica de Madrid, así como MBA por la misma Universidad. Su trayectoria profesional se ha desarrollado fundamentalmente en la aplicación de las Tecnologías de Información a los Mercados Financieros: Trading, Clearing, Liquidación y Riesgos. Entre sus áreas de especialización se encuentran la Gestión de Riesgos, Consumo de Capital Regulatorio y las implicaciones de los aspectos regulatorios (EMIR2, Basilea 3, SFRD, EU Taxonomy, MICA,…) en los procesos de negocio.

Socio y uno de los fundadores de la compañía Comunytek Consultores S.L., que se integró en Julio de 2021 en el Grupo VASS. Actualmente es Senior director del Grupo VASS y responsable de la unidad global denominada Corporate & Financial Markets Cluster.

Complementa su actividad profesional con la docencia en diferentes universidades en áreas de Finanzas Sostenibles, Regulación, Riesgos y aplicación de la Tecnología a los Mercados de Capitales.

Pablo Esteban Sánchez.- Experto senior en sostenibilidad, finanzas e inversiones sostenibles.

25 años de experiencia en banca internacional y banca de desarrollo en Europa y América Latina, en el ámbito de las finanzas sostenibles, alianzas público-privadas, financiación y garantías internacionales.

Vicepresidente de la Asociación española de Representantes de banca extranjera. Ha sido miembro de la Comisión de Admisiones, y de Estudios y formación de SpainSIF. Responsable de Finanzas e Inversiones Sostenibles de Spainsif. ESG Advisor por la EFPA. Cuenta con cursos de especialización en riesgos ESG, cambio climático y reporting TCFD de UNEP FI y con la certificación  CP3P Certified Public Private Partnerships Professional – de la APMG PPP Certification Program Foundation. Miembro certificado en Buen gobierno corporativo por la Asociación Española de Consejeros - Instituto de Consejeros-Administradores, IC-A